Hedge fund will track Twitter to predict stock moves
Global Pensions | 23 Dec 2010 | 12:05
Laura Miller
Categories: United KingdomHedge FundsUK - A family-owned hedge fund will offer investors the chance to use Twitter posts to gauge the mood of the stockmarket.
Derwent Capital Markets' Absolute Return fund, set to start trading in February with an initial £25m ($38m) under management, will follow posts on the social-networking website, Bloomberg reports.
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A trading model will highlight when the number of times words on Twitter such as “calm” rise above or below average.
Research published jointly by the University of Manchester and the Indiana University in the US said the number of emotional words on Twitter could be used to predict daily moves in the Dow Jones Industrial Average.
A change in emotions expressed online would be followed between two and six days later by a move in the index, the researchers said, and this information let them predict its movements with 87.6% accuracy.
“Sentiment and mood dramatically change the impact of positive and negative news stories,” said Derwent Capital Markets sales trader Paul Hawtin in a telephone interview.
“If the market’s in a very positive and bullish mood, it can shrug off bad news, bad news comes out and you expect the Dow to fall, and it doesn’t.”
Derwent Capital Markets, based in London’s West End, signed an exclusive deal this month with Xiao-Jun Zeng, a doctor of computer science at the University of Manchester, to develop the research into trading models.
The fund will use algorithms based on the data extracted from Twitter posts and other factors to trade the FTSE 100, FTSE 250 and Dow Jones indexes as well as oil, gold and other precious metals and currencies.
Twitter now has 175 million users and sees 95 million posts per day, according to its website, up from 50 million per day in February.
投資に関して、面白いニュースを見つけました。
上の引用は、12月23日付けのGlobal Pensionsという英語ニュース。
ロンドンにあるダーウェント・キャピタル・マネジメントという新興のヘッジファンドが、Twitterのつぶやきを投資判断に用いるという手法を採用しています。
Twitterの相場に関するつぶやきから、いくつかの言葉に注目し、市場が弱気、強気というセンチメントを把握するというものです。
仮に、強気のセンチメントであれば、悪いニュースが出ても相場は意外と堅調な動きをします。同社によると、通常、センチメントの変化は、2日～6日後に、市場の動きに現われるという傾向があり、87.6％の確実性で、市場の動きを予想しているそうです。
海外では、アルゴリズム・トレーディングで、Twitterのそうした言葉を瞬時に集計して、活用するプログラムが開発されているようで、多くの金融機関が導入を検討しているとのこと。
非常に面白い技術だとは思います。
Twitterという誰でも、今の気持ちを伝えるシステムが、大きな要因です。
少なくとも、当面は、この手法を活用することで、利益を生み出すことが可能のようですが。、投資の世界は騙しあいなので、これも最終的には、このまた裏をかく手法を思いつくと思いますので、勝てる比率が下がっていく可能性は十分あります。
また、多くの人が、何かに特化して騙されると大損しますので、もろ刃の剣かもしれません。
それにしても、高速、情報を収集して分析するシステムは、成功の鍵と言えそうで、個人投資家にとっては、良い話ではないですね。
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